Waarom Vivacity Flexible?

De ontgoocheling bij evenwichtige beleggers over de prestaties van gemengde fondsen in 2022 was enorm. Ook defensieve beleggers werden met een kater opgezadeld omdat de waarde van hun obligaties een duik namen.

Dat is meteen de reden waarom enkele verzekeringsmakelaars Vivacity Flexible oprichtten: wij wensen met onze unieke formule gemoedsrust te brengen: tijdens hoge schommelingen de volatiliteit temperen (bèta killing) en in kalme periodes meer dynamiek aanvaarden (alpha hunting).

Twee beheerders met heel wat ervaring in het beheren van grote verzekeringsportefeuilles zijn Peter Geudens en Jacobus De Jager. Dankzij hun uniek ontwikkelde strategie werden zij aangetrokken als hoofdbeheerders van het fonds. Over 2022 behaalden de heren met hun unieke aanpak een rendement van -3,82% en dit bij een dynamisch profiel (60/40). Heel wat beter dan de benchmark. Wij vonden het de geschikte tijd om deze strategie binnen een fonds te implementeren en een echt flexibel fonds op te richten.

Asset Allocatie

Vivacity Flexible is een intern fonds dat voorlopig uitsluitend te verkrijgen is via een Tak 23-verzekering. Dit biedt enkele voordelen, zoals de vrijstelling van roerende voorheffing op het aanhouden van cash. Wanneer er zware turbulentie verwacht wordt, kan men de kaspositie theoretisch verhogen tot 100%, om terug in de markt te stappen wanneer de wind lijkt af te nemen. Cash wordt belegd op termijnrekeningen met korte looptijd.

Voor de selectie van aandelen richten we ons hoofdzakelijk op bedrijven die voor de meeste beleggers vrij herkenbaar zijn en met hun activiteiten een grote cashflow genereren. Vaak zijn het ook gulle dividendbetalers.

Het gros van onze aandelenposities worden afgedekt via het schrijven van call-opties. Deze techniek vind je in een bancaire context zelden of nooit terug omdat het een technisch en arbeidsintensief werk is en het voor de bank of vermogensbeheerder weinig winstgevend is. Voor een belegger biedt het daarentegen extra rendement en bescherming tegen kapitaalerosie.

Klik hier voor meer uitleg rond covered calls

Er wordt momenteel geopteerd voor obligaties op korte tot middellange termijn die een kredietwaardigheid van BBB en hoger bezitten. Daarbij wordt ook gekeken naar munten die ondergewaardeerd zijn of een historisch dieptepunt naderen. We laten de obligaties tot vervaldag lopen.

Vivacity Flexible wil te allen tijde vermijden om tot een dakfonds te vervellen. Er worden enkel fondsen gebruikt in thema’s die bijzonder gespecialiseerd zijn (bv.: digitalisering) of die regio’s bestrijken waar de normen, waarden en boekhouding volledig anders liggen dan datgene wat we gewend zijn. Kwantitatieve fondsen behoren ook tot de mogelijkheid omdat zij ons extra diversificatiemogelijkheden leveren. Voor de selectie van de fondsen kijken we naar de kwaliteit van de beheerders en hun track record. Voorbeelden van fondsen waarin geïnvesteerd wordt, zijn Natixis Thematic Water en Fidelity Greater China.

Kostenstructuur en transparantie

De Total Expense Ratio op Vivacity Flexible hebben we zo laag mogelijk gehouden: deze bedraagt slechts 1,47%. De volledige samenstelling van het fonds kan u op deze website bekijken. Dit is niet de samenstelling van vandaag, maar van twee maanden geleden.

Besluit

Het fonds Vivacity Flexible is verkrijgbaar via Baloise Vie Luxembourg en OneLife.
Er wordt eveneens gekeken om het in de toekomst te lanceren bij een derde Luxemburgse verzekeraar.

Daarover later meer.

Vivacity Flexible is beschikbaar via Baloise Vie en bij Onelife